“Si el pueblo americano permite que los bancos controlen su moneda, privarán a la gente de toda posesión, hasta el día que sus hijos se despertarán sin casa y sin techo sobre la tierra que sus padres conquistaron”
Aforismo anónimo (atribuido a Thomas Jefferson)
CÓMO SE ORIGINAN LAS BURBUJAS
Este aforismo se ha cumplido a lo largo de toda la historia, prácticamente desde que se creó el primer banco.
Los bancos son expertos
en crear burbujas y arruinar las economías globales y domésticas de millones de personas, no saben
hacer otra cosa.
Las burbujas vienen por la
deuda que crean los bancos, es decir por los préstamos que conceden alegremente sin
apenas restricciones. La disponibilidad de dinero fácil genera en la gente una sensación de
“gratitud” , y es fácil deslizarse por la
pendiente de un consumo muchas veces irresponsable. Esta situación se percibe en el corto plazo, como si el país nadara en un crecimiento económico y tuviera una expansión sin limites. De manera involuntaria, este "crecimiento" lo asocian con una buena gestión política, sobre todo si el que gobierna es el partido al que has dado tu voto.
El que la sociedad en general tenga durante años una vida "burbujeante" , ya les va bien a los Gestores políticos que gobiernan en ese momento. Cuando la economía, tras un tiempo de bonanza, empiece a estancarse, o a cambiar su ciclo expansivo, optarán por dos salidas:
El que la sociedad en general tenga durante años una vida "burbujeante" , ya les va bien a los Gestores políticos que gobiernan en ese momento. Cuando la economía, tras un tiempo de bonanza, empiece a estancarse, o a cambiar su ciclo expansivo, optarán por dos salidas:
1º Negar lo que es obvio, aunque tengamos un burbujón encima de nuestras cabezas.
2º Culpar al partido
anterior, y si hubo elecciones y finalizó su
legislatura, responsabilizarán al partido
que esté gobernando en ese momento. Fijo
que ellos nunca serán culpables del
desastre económico, y menos todavía las Instituciones que deberían haber supervisado los procesos y el correcto funcionamiento del sector, en este caso la CNMV ( Comisión Nacional del Mercado de Valores) y el Banco de España.
Creo que no se conoce un solo caso que los Reguladores y los
Gestores políticos recomienden a los bancos, que reduzcan o moderen los
préstamos que conceden sin limite a las familias o a las Pymes, lo que evitaría las burbujas reiteradas que el crédito origina. Esa es la explicación de que las
burbujas sean cíclicas y recurrentes en todas las economías.
Cualquiera, aunque sea un profano en la materia, percibe que la expansión y
la contracción del crédito determina los ciclos económicos si hay un libre mercado. El tiempo que tarda la burbuja en pinchar, es lo único que cambia.
Lo que no hay ninguna duda, es que las burbujas no pueden mantenerse de forma indefinida, “las burbujas siempre, absolutamente siempre acaban por explotar”.
DESAHUCIOS
6,5% de la población
de este país ha sido desahuciada
Hablar
de un desahucio es hablar de PERSONAS,
porque cada unidad familiar sufre la tragedia
en su propia carne, por eso he valorado desde esta perspectiva la cifra real de personas afectadas en un desahucio.
ENTRE BURBUJAS
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La primera burbuja ha originado la que tenemos ahora.
“De aquellos barros estos lodos”, ningún otro aforismo lo puede describir mejor. Los errores cometidos en el pasado, los estamos pagando hoy.
Las miles de viviendas y activos problemáticos que acumulan
los bancos, incluidos los que compró “ el Banco Malo”, que por cierto, no es un
“Banco” ni es “Malo” ( otro día lo
explicaré) con una aportación de 100.000 millones de euros que hizo el BCE, evitó quiebras en cadena, aunque no sirvió para evitar la crisis que hoy aún continua. Los miles de activos acumulados en los balances bancarios, está impidiendo que los bancos inyecten crédito en la economía, y por tanto que se estanque o incluso que esté en recesión.
900.000
MILLONES EN ACTIVOS TÓXICOS LASTRAN LA
EUROZONA
En 2015, según informe del
FMI, 
los países “PIGS” España, Portugal,
Italia, Grecia, Chipre, incluido Irlanda, acumulaban dos tercios de toda la morosidad en
la Eurozona.
los países “PIGS” España, Portugal,
Italia, Grecia, Chipre, incluido Irlanda, acumulaban dos tercios de toda la morosidad en
la Eurozona. La Banca española arrastra una mochila de 213.000 millones en
activos tóxicos. La exigencia de capital
que deben provisionar los bancos, ha sido impuesta por el FMI. La “tutela” que ejerce tanto
el FMI como del BCE es muy estricta, saben que los bancos tendrán que soportar pérdidas cuando vendan los tóxicos improductivos, las viviendas, los inmuebles, y las carteras
de crédito a promotores, que acumularon durante la burbuja
anterior.
¿Porqué lo saben?
Porque el precio que tenían hace años esos activos, era mucho más caro que el
precio que tendrán al venderlos ahora. De hecho hay bancos, Unicaja por
ejemplo, que está vendiendo a Fondos de Inversión viviendas con un 57% de
descuento.
RATING DE SOLVENCIA Y ESTABILIDAD FINANCIERA
A día de hoy el Banco de España califica a la banca española como
la menos rentable de toda la Eurozona.
Su nivel de estabilidad económica soporta un rating muy bajo comparado con el nivel de riesgo al que se enfrenta en este momento la banca.
Por este motivo, los costes
que actualmente soportan las entidades, deben ser reducidos al máximo cuanto antes.
Estamos viendo a diario ERES en muchas entidades, recortes de plantilla en todos los bancos, cierre de centenares de oficinas, nuevas
fusiones nacionales e internacionales y no
se descarta incluso la caída de algún
banco, si una fusión no fuera la
alternativa adecuada para mejorar la solvencia de alguna entidad.
EL BCE dio 15 años de plazo, a partir del 2012, para que los bancos vendieran el ladrillo acumulado que está asfixiando sus balances. Quedan sólo 7 años para aligerar su lastre, y en caso de incumplir las exigencias impuestas, el BCE impondrá sanciones e importantes penalizaciones. También podría ocurrir que el BCE tuviera que inyectar nuevamente liquidez a los bancos, medida que el FMI ya ha puesto sobre la mesa. Obviamente sería un rescate en toda regla, estaría condicionado al cumplimiento de clausulas draconianas, como privatizaciones, recortes en salarios, en sanidad, en la enseñanza, en dotaciones hospitalarias, a la dependencia, etc.
Mucho me temo, que durante estos 7 años, los desahucios aumentarán de manera considerable.
PLAN
ESTRATÉGICO DEL BCE
El BCE estimó, que
durante los 5 primeros años a partir del 2012, la banca debería deshacerse del 35% de sus
activos
A los 10 años del 74%
A los 12 años del 85%
A los 15 años del 15% restante.
Este plan se ha
incumplido por la mayoría de Bancos, por ese motivo el BCE ha anunciado revisiones periódicas a toda la Banca para que
se lleve a efecto.
ALGUNAS
CIFRAS DE ACTIVOS TÓXICOS VENDIDOS
( La Vanguardia, enero 2019)
En 2018 la Banca española vendió
en total 37.000 millones en
activos tóxicos.
UNICAJA
Unicaja está vendiendo
viviendas con descuentos del 57% para quitarse el ladrillo de encima antes
de fusionarse con Liberbank.
En 2017 Axactor , un fondo noruego, le compró 4.500 viviendas
por 252 millones de euros. A finales de 2018
vendió 330 millones en hipotecas
y créditos tóxicos a Cerberus, una SOCIMI donde está como Consejero el hijo del
ex presidente José Mª Aznar.
En 2018 redujo un 22% su
balance de activos
En 5 años ha reducido 3.800 millones de euros en total, un 51 %
de sus activos improductivos.
BANCO
SANTANDER
En 2017 su primera operación, la mayor del sector,
fue la venta de activos propios y del Banco Popular por un valor de 30.000 millones de euros.
A finales del 2018 aún tiene una exposición al ladrillo de 9.300
millones, que equivale al 1% del balance de los negocios en España. Recientemente
acordó con Cerberus Capital Management , la SOCIMI de Aznar Junior, venderle
inmuebles por un importe de 1.535 millones de euros.
Sus inversores exigen al banco que refuerce su capital para
asegurar su solvencia. Santander tiene
un ratio de solvencia del 11% , según UBS,
esto lo califica como uno de
los peores ratios de solvencia de los
bancos europeos.
En otro informe de Berenberg, calcula que Santander tiene un déficit de
capital de 6.000 millones de euros para
llegar al 12% de solvencia y cumplir con las exigencias de los reguladores
y las expectativas del mercado.
Santander tiene previsto en Abril 2019 hacer un ERE que dejará sin empleo a 3.000 trabajadores, que representan el 10% de su plantilla en España. Anteriormente, cuando compró Popular por 1 euro, ya despidió a 1.100 trabajadores. Su plan estratégico contempla también cerrar entre 1.000 y 1.200 oficinas, casi una cuarta parte de la red del Banco en España.
Santander tiene previsto en Abril 2019 hacer un ERE que dejará sin empleo a 3.000 trabajadores, que representan el 10% de su plantilla en España. Anteriormente, cuando compró Popular por 1 euro, ya despidió a 1.100 trabajadores. Su plan estratégico contempla también cerrar entre 1.000 y 1.200 oficinas, casi una cuarta parte de la red del Banco en España.
BANCO
BBVA
Su exposición neta se ha reducido un 61 % al pasar de 6.400
millones en 2017 a 2.500 millones a finales del 2018 .
En octubre pasado vendió una cartera de 13.000 millones a
Cerberus y posteriormente otra al Fondo
Canadá Plan Investiment Board por 1.000
millones de valor bruto.
BANKIA
Cuenta con una cartera bruta de 10.900 millones. En Diciembre
anunció una operación con Lone Star, que le permitirá reducirlos en casi 3.000 millones.
CAIXABANK
Anunció en Junio la venta de activos con un valor bruto de
12.800 millones ( 6.700 millones en valor neto) a Lone estar, mas la filial inmobiliaria servihabitat. En esta
operación quedó fuera el negocio del alquiler.
Caixabank planteó a los Sindicatos un ERE de 2.157 personas
que representa un 7% de la plantilla en
toda España. También tiene previsto cerrar el 18% de su red de oficinas, unas
821 sucursales, ampliando el horario de las que queden.
BANCO DE
SABADELL
Ha pactado con el Fondo
Lindforff Holding Spain, que pertenece al Fondo sueco Instrum, venderle
el 80% de Solvia por 300 millones, cifra
que se puede ampliar a 40 millones si se cumplen determinadas condiciones.
En Enero 2019 puso a la venta su división inmobiliaria, Solvia
Desarrollos Inmobiliarios, que cuenta con suelos y promociones inmobiliarias
valoradas en 1.200 millones.
LIBERBANK
Redujo sus activos tóxicos en 1.336 millones.
POSIBLES FUSIONES BANCARIAS
A estos bancos hay que añadir las posible fusión de: LIBERBANK
Y CAJAMAR
Cajamar presentó un ERE en 2015, afectó a casi 300 trabajadores en su mayoría de Valencia y Castellón.
Nos queda un tiempo indeterminado de inquietudes y sobresaltos.
Un gran tsunami cambiará por completo el escenario financiero actual y pasaremos a otro muy distinto. No sabemos si la segunda reestructuración bancaria aportará la
estabilidad que la economía necesita, para salvarnos de una crisis que nos persigue desde hace más de una década.
Que las regulaciones impuestas por el BCE sean tan estrictas, es debido al desastre económico que originaron los bancos durante años produciendo daños irreparables en la economía.
NO TE QUEDES MUDO NI SORDO, ANTE LO QUE ESTÁ OCURRIENDO
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Sábado 6 de Abril a las 6 de la tarde en los Jardines de Gracia
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